Le joueur de 30 ans avait initialement rejoint les Blades en février, mais il n’a disputé que trois matchs après avoir subi une blessure au genou.
Phillips a quitté Leeds United pour City en 2022 pour 45 millions d'euros et a fait partie de l’effectif historique auteur du triplé en 2023.
L’ancien international anglais n’entre plus dans les plans à l’Etihad et va désormais tenter de relancer sa carrière à Bramall Lane. "C’était le transfert que je voulais", a déclaré Phillips sur le site du club.
"Mon passage a été gâché par mon dernier match et la blessure qui a suivi, donc je suis ici pour remettre les choses à l’endroit. L’effectif est similaire à celui de l’an dernier, je suis content de revoir tout le monde et j’ai hâte de revenir en pleine forme. Ça fait du bien de repasser les portes à Shirecliffe, je vois que la préparation a été difficile et que les gars sont en pleine forme, donc je suis heureux de commencer l’entraînement et de m’intégrer."